21世纪最短命的行业，10年烧光500亿，全面崩盘（下）

2021-04-27

披着电商外衣的金融公司

各电商平台融资数百亿，广告战打得烟硝弥漫，可仅仅依靠2%-3%的交易手续费或2000-3000元的佣金，远不能覆盖其运营成本。资本之所以纷至沓来，其实是看好二手车市场背后上万亿的互联网汽车金融，几乎每一个觊觎这块蛋糕的市场进入者，背后都有巨头在撑腰。二手车电商不仅买卖二手车，也低调地做起了二手车的抵押贷款、消费信贷、融资租赁和二手车延保等金融服务。可以说卖车只是一个噱头，吸引高净值客户并提供各色各样的金融服务，才是他们赚钱的途径。

瓜子二手车CEO杨浩涌曾公开表示：“二手车用户50%以上有贷款需求，金融给每单交易平均贡献5%的利润，汽车金融同交易成为双引擎，这是非常大的市场。”很多手头不怎么宽裕，有真正贷款需求的普通消费者，成为了平台转嫁成本的受害者，落入了“套路贷”的陷阱中。

据南方周末报道，家住青岛的林女士在优信二手车市北区分店看中一台二手“奥迪Q5”2013年款，在反复和销售确认没有其他额外费用后，首付10%把车开走了。等到贷款办理下来后才发现，车辆安全保障服务费从原本无需缴纳变成了3259元，多了代办服务费600元，第三方金融服务费28001元。仅这多出的三项费用加起来，就超过了3万元。

在黑猫投诉平台上，用户名为“SUXING餐饮六常法”的消费者，购买了一辆总价32500元的福特福克斯，按揭3年，首付13000元，每月还款600多元。平台员工一波诱导鼓动下，加上了许多不明收费项目，3年该消费者就要多交10000多元，实际上购买这辆车已超5万元。

优信招股书显示，2017年优信二手车金融业务营收9.44亿元，在优信二手车11.75亿美元的年营收中占比达到80.4%；金融营收约占总营收55.3%。如果只看这两个数据，多数人第一反应会认为数据在描述一家金融公司，很难将这两个数据与一家传统的二手车电商挂钩。本来只用关心车况和价格的消费者，现在还得学习金融知识，与平台在合同上斗智斗勇，不然“购车贷款合同”很容易会被签成“融资租赁合同”。

2019年号称“二手车金融第一股”的美利车金融，10月31日刚向纽交所提交了招股书，11月11日公司就被查封，APP全面下架，营业厅停止运营。在留下219亿元银行放款的回收、数十万购车用户的征信影响和后继还款解押处理以及1.2亿元不明去向的员工集资之后，在2020年3月，宣布与全体员工解除劳动合同，公司解散。作为一家C2B的二手车电商平台，车置宝也曾聚集了不少用户，备受行业人的关注和投资人的认可，在2020年，却已经“人去楼空”，现在依然在被用户们追债。这些披着电商外衣的放贷公司，本是一个汽车消费信贷平台，却陷入了套路贷、涉嫌诈骗、短信骚扰和暴力催收的舆论风暴中。

二手车电商为什么干不过车贩子？

2019年年初，人人车率先退出了烧钱的广告大战，而且收缩了直营门店，宣布自己转型轻资产化，变成一家二手车信息中介平台。瓜子推出“全国购开放平台”，宣布将接第三方商户入驻平台。这也标志着这个当年高举“没有中间商赚差价”口号的电商平台开始将“黄牛”揽入怀中。巨额的营销投入和低效的产出比让二手车电商们背上了沉重负担，资金快速见底，整个行业开始陷入到“持续烧钱—无法赢利—继续融资”的怪圈。

网上买卖汽车显然和一般电商不同，二手车很难像其他快消品一样快速实现全国性流通。汽车作为一个重资产、重线下的大宗商品，各省之间有着限迁政策和不同的上牌标准，难以实现全国性的资源配置优化。如果说电商平台能冲垮车贩子，唯一的可能就是垄断大部分货源，借助充足的货源压低价格，直接供给消费者。很明显，这种情况根本不可能发生，电商平台资金再雄厚，也吞不下以“万亿”为单位计算的二手车市场。

对消费者而言，二手交易流行“面对面、人对人”的线下交易。大多数人会倾向于线下实地看车，真枪实弹地对车辆进行检验，有些人甚至只是单纯的兴趣爱好，喜欢去钻研和对比，浸泡在那个氛围中。拥有门店以及长期人脉信誉积累的二手车市场老板，凭借着专业方面的优势，反而会成为二手车交易中必不可少的中间商。车贩子这种摸爬滚打多年积累的行业经验和人脉关系，平台再怎么砸钱也学不来。很多时候，有些车主出于各种原因，急于用钱着急处理手上的车，此时举着“现金收车”站在十字路口，纹着身、戴着金链子的“站街”二手车黄牛自然为了他们的第一和唯一选择。

从目前看，买卖双方的利益保障全靠平台自觉，二手车电商平台可以给出一套评估报告，可既当裁判又当运动员也给平台自身的检测可信度埋下了巨大隐患。由于信息不对称，电商搅局后，二手车市场同样充斥着调表车、水泡车、事故车、抵押车等问题，可谓乱象丛生。在资本的热潮退去之后，对于无法盈利的整个行业来说，如何活下去，已经成为了他们的头号难题。借着自媒体这股东风，很多车贩子都拍起了短视频，把业务搬到了网络上，打起了对平台的跨界反击战。车贩子早已由守转攻，被动变主动，二手车电商市场很可能已无仗可打。

电商似乎并没有带来整个二手车行业产品流通效率的提升，也没有解决这个行业不诚信、无法标准化、检测标准有漏洞等固有的问题。二手车电商的时代，已经落幕了。汽车，不论新车或二手车，可能真的是互联网最难颠覆的行业。